坚持了半年时间,勇闯科创板的富烯科技,终究是以撤回的方式终止了这场IPO。
公开信息看,富烯科技的受理时间是2023年3月13日,4月份进入问询环节,7月10日公司和保荐人披露了回复意见,然在2个月后,富烯科技保荐人华创证券向交易所提交了撤回首发的申请。根据相关规定,交易所最终终止了对公司首发并在科创板上市的审核,就此富烯科技IPO之旅落下帷幕。
一般来说,撤回首发的申请多由公司和保荐人协调后一同提交,但从公开信息看富烯科技这边并未有所动作。
说明书显示,富烯科技2014年12月成立,是一家专注于从事石墨烯散热材料研发、生产和销售的高新技术企业,是目前国内最大石墨烯导热膜供应商。2021年富烯科技在国内石墨烯导热膜领域的市场占有率达85%,排名第一。公司基本的产品为石墨烯导热膜,主要使用在于中高端智能手机、平板电脑等消费电子科技类产品,小规模应用于笔记本电脑、智能可穿戴设备、ICT设备、航空航天、医疗器械等领域,并逐步向半导体封装、新能源汽车等热管理领域拓展。
财务数据方面,2022年富烯科技营业收入达2.62亿元,近三年复合增长率达39.49%,2020年至2022年的净利润分别为296.05万元、2166.8万元、4083.66万元,增长强劲。三年来的经营活动产生的现金流量净额分别为-5611.36万元、865.68万元、8535.39万元;研发投入占据营业收入的占比分别是7.88%、6.98%、7.35%。2022年公司的资产负债率为26.25%。
富烯科技选择的上市标准为第一条的“预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年纯利润是正且营业收入不低于人民币1亿元”。
富烯科技的募资金额为4.03亿元,主要投入2个项目:“超高导热石墨烯膜扩产项目”和“研发中心建设项目”。
富烯科技的控制股权的人是华威集团,持股47.8%,相小琴、颜奇旭各持有华威集团12.50%的股权,二人为丈夫妻子的关系。YAN HANJING(颜翰菁)、YAN HANLIN(颜翰琳)、YAN HANLI(颜翰莉)三人各持华威集团25.00%的股权,三人均系相小琴、颜奇旭之女。相小琴、颜奇旭、YAN HANJING(颜翰菁)、YAN HANLIN(颜翰琳)、YAN HANLI(颜翰莉)合计持有华威集团100%股权,通过华威集团、华威富烯合计控制富烯科技53.82%的股权,为富烯科技共同实际控制人。YAN HANJING(颜翰菁)、YAN HANLIN(颜翰琳)、YAN HANLI(颜翰莉)三人均为加拿大国籍。
哈勃投资成立于2019年4月23日,注册资本实际所收资本30亿元,由华为控股有限公司100%出资。华为投资控股有限公司工会委员会持股华为投资控股有限公司99.35%,剩下的0.65%由任正非持有。哈勃投资是2019年以自有资金向富烯科技增资的,哈勃投资的认购价为5.70元/股。
在富烯科技的高管中,董事姜羿山2006年2月至今,担任华为终端有限公司集成交付战略规划与质量运营部部长。姜羿山在华为领薪。
如此一来,富烯科技的客户荣耀终端,那就是富烯科技曾经的关联方。根据说明书,荣耀终端曾与哈勃投资为同一实际控制人控制下的企业。2020年11月荣耀终端100%股权被全部转让给第三方前为公司关联方。
在风险提示中,富烯科技提到了下业及计算机显示终端集中度高的风险,其称公司下游客户主要为消费电子科技类产品终端品牌厂商或为其配套的制造商等,报告期内,公司最终用于客户A和荣耀终端的产品合计出售的收益占据营业收入比例分别为98.56%、99.19%和99.30%,终端客户集中度高,公司对终端客户客户A、荣耀存在较大依赖。这个客户A,也是富烯科技的关联方。
另外报告期内,富烯科技的主要原材料氧化石墨烯前驱体采购金额占原材料采购总额的占比分别是66.21%、50.52%和40.37%。公司向第六元素采购氧化石墨烯前驱体的金额占该类材料采购总额的占比分别是99.98%、99.34%和84.50%,主要原材料供应商也有较集中的风险。
据不完全统计,哈勃投资布局广,类似富烯科技的项目不少,光已上市公司就有不少。
(688167.SH)9月初披露的持股情况,哈勃投资持有200万股,位列第八大股东。据悉炬光科技上市于2021年12月24日,主营光子行业上游的高功率半导体激光元器件和原材料(“产生光子”)、激光光学元器件(“调控光子”)的研发、生产和销售,在激光行业具有技术领先优势。
(688048.SH)截至6月末的第七大股东也是哈勃投资,持股658.45万股。长光华芯主营的是半导体激光芯片的研发、设计及制造,是全球少数具备高功率激光芯片量产能力的生产企业之一。
(688048.SH)则位列第三大股东,持股量为1326.75万股,该公司为客户提供高品质的存储产品及服务。
(688141.SH)的股东名单中,哈勃投资也有一席之地,以1354.33万股位列第四大股东。杰华特是国家级专精特新“小巨人”,主营电源管理芯片。
(688153.SH)的半年报显示,哈勃投资也持有其1283.48万股,为第六大股东。根据披露,唯捷创芯为国内最早从事射频前端芯片研发与设计的公司,射频前端PA模组龙头生产商。
(688182.SH)1375万股,是第四大股东,灿勤科技的主营则是高端先进电子陶瓷元器件的研发、生产和销售。
(688234.SH)上市于2022年1月12日,从事碳化硅衬底的研发、生产和销售,公司已跻身半绝缘型碳化硅衬底市场的世界前三。股东名单中,哈勃投资持股2726.25万股,为第四大股东。
(688261.SH)上市于2022年2月10日,产品是高性能功率器件、晶圆,有介绍公司是国内少数具备从专利到量产完整经验的高性能功率器件设计企业之一。哈勃投资持有东微半导466.31万股。
(688458.SH),主营高性能模拟及数模混合芯片,也是哈勃投资池子中的标的。半年报显示,深圳哈勃科技投资合伙企业(有限合伙)持股352.47万股,为美芯晟第六大股东。根据天眼查,深圳哈勃科技投资合伙企业(有限合伙)成立于2021年4月15日,哈勃投资持股1%,华为终端有限公司持股30%,华为技术有限公司持股69%。
(688498.SH),哈勃投资持股274.68万股。源杰科技主营光芯片的研发、设计、生产与销售,其10G激光器芯片市场占有率全球第一。
(688515.SH),哈勃投资持股557.38万股,为第四大股东。裕太微的主营是高速有线通信芯片的研发、设计和销售。
(688535.SH),深圳哈勃科技投资合伙企业(有限合伙)持有242.08万股。华海诚科经营半导体封装材料的研发及产业化,是国内极少数同时布局FC底填胶与液态塑封料的内资半导体封装材料厂商。
(688536.SH)上市于2020年9月21日,聚焦高性能模拟芯片设计,股东名单中,哈勃投资以580.91万股位列第五大股东。
(688629.SH),深圳哈勃科技投资合伙企业(有限合伙)持有1358.48万股,华丰科技系在绵阳市国资委旗下,是华为的高速背板连接器两大国内供应商之一。