【火爆A股的“电磁屏蔽” 到底是啥？哪些标的或将获益？】本年3月，Blackwell架构及GB200在英伟达GTC大会初次现身，证券交易商场敏捷迸发“铜缆高速衔接热”。相较于光通信，铜缆高速衔接具有本钱低、功耗低、易于布线和保护等优势，但也存在一个薄缺点——铜缆很简单遭到电磁搅扰影响。5月23日迸发的“电磁屏蔽”概念，就被视为铜缆高速衔接的细分延伸方向。

  5月23日，电磁屏蔽概念大迸发。到收盘，隆扬电子、方邦股份、正业科技等“20CM”涨停，飞荣达涨超10%，沃特股份、康达新材涨停，阿莱德、贝隆精细等跟涨。

  本年3月，Blackwell架构及GB200在GTC大会初次现身，证券交易商场敏捷迸发“铜缆高速衔接热”。相较于光通信，具有本钱低、功耗低、易于布线和保护等优势，但也存在一个薄缺点——铜缆很简单遭到电磁搅扰影响。5月23日迸发的“电磁屏蔽”概念，就被视为的细分延伸方向。

  当地时间5月22日，CEO黄仁勋在成绩沟通会上表明，Blackwell架构芯片将于本年二季度发货、三季度增产，有望在四季度安装进客户的数据中心，估计本年Blackwell架构芯片将带来很多收入。据悉，Blackwell架构芯片意向客户包含亚马逊、谷歌、Meta、微软、OpenAI、甲骨文、特斯拉等。

  电磁屏蔽概念中的电磁屏蔽膜（EMI）产品是一种用于减轻电磁搅扰或电磁辐射的电子资料贴膜。其旨在阻挠或削弱电磁场，避免电磁场搅扰电子设备、电路或体系，一般使用于电子、电信、航空航天、轿车和医疗设备等多个职业，对确保灵敏设备的牢靠运转至关重要。

  中邮证券表明，英伟达GB200需求超预期，中心增量铜高速互联AI PC面对电磁搅扰破题。因而，铜互联导入AI服务器的浪潮之下，电磁屏蔽资料是中心预期差。过往商场对电磁屏蔽资料的评论多集中于AI PC对需求的拉动，AI服务器对电磁屏蔽资料的拉动将带来非常大增量，是GB200赛道与铜互联相伴而生的中心预期差。

  民生表明，在AI服务器的剧烈竞赛中，若无法有用反抗电磁搅扰，将导致产品惯例运用的寿数缩短、额定本钱添加，乃至影响研制进展和企业竞赛力。因而，电磁屏蔽资料在铜互联AI服务器中的使用变得至关重要。

  据QYResearch调研团队最新发布的《全球EMI电磁屏蔽膜商场陈述2023-2029》，估计2029年全球EMI电磁屏蔽膜商场规模将到达2.3亿美元，未来几年年复合增加率CAGR为5.3%。

  电磁屏蔽资料：即直接用于完成电磁屏蔽功用的产品，如金属合金型电磁屏蔽膜等。

  电磁屏蔽器材：行将电磁屏蔽资料进一步加工，构成可用于电子科技类产品中的详细部件。

  下流终端：包含智能手机、平板电脑等等，这类产品的制造商需求电磁屏蔽来阻断电磁搅扰。

  此外，电信、轿车、航空航天和医疗保健等职业不断将更多电子元件集成到产品中，或也将催生电磁屏蔽膜需求将大幅度增加。